Șeful Comisiei Naționale a Pieței Financiare (CNPF), Dumitru Budianschi, este acuzat public de reprezentanții companiei Double Case că ar favoriza o companie de consultanță financiară de pe piața locală. Reprezentanții companiei susțin că ar exista un posibil interes personal în modul în care instituția gestionează avertismentele și intervențiile publice privind piața investițiilor și instrumentelor financiare. În acest context, conducerea Double Case a solicitat partidului de guvernare să investigheze presupusele abuzuri ale lui Dumitru Budianschi, posibile venituri ilicite și să îl demită din funcție.
Acuzațiile au fost formulate în cadrul unei conferințe de presă organizate de Double Case, pe fundalul conflictului dintre companie și CNPF, care durează de mai multe luni. CEO-ul companiei, Alexandru Ignat, afirmă că autoritatea de reglementare ar aplica selectiv presiuni și avertismente publice anumitor jucători din piață, în special companiei Double Case, unul dintre cei mai vizibili actori din domeniul consultanței financiare din Republica Moldova.
Potrivit lui Ignat, un element care „ridică semne de întrebare” este faptul că, în ultimii ani, CNPF ar fi acordat o singură licență pe segmentul consultanței financiare, companiei Beyond Investments. Potrivit Double Case, această companie promovează platforma Interactive Brokers, unul dintre cei mai mari brokeri internaționali de investiții.
„Fondatorul companiei Beyond Investments este un oarecare domn Cozonac. Și iată această companie a primit licență sub semnătura domnului Budeanschi de la CNPF. Atenție, această companie a primit licență la numai câteva săptămâni de la fondare. Acest lucru a bătut foarte tare la ochi. Este prima și ultima companie din Moldova, care are licență în domeniul consultanței financiare. Alt aspect dubios este faptul că domnul Cozonac și domnul Budeanschi au fost colegi în Guvernul Gavrilița. Au avut mai multe proiecte comune și astăzi tot au proiecte care îi leagă”, a declarat Alexandru Ignat.
Reprezentanții Double Case susțin că ar exista și o legătură indirectă între activele declarate de șeful CNPF și compania licențiată.
„În 2024, Budeanschi avea la Interactive Brokers un cont de 15 mii de euro. În 2025, contul său este de aproape 63 de mii de euro. Știți ce este asta? Este comisionul pentru faptul că a eliberat autorizație companiei Beyond Investments”, a declarat Alexandru Ignat.
CEO-ul Double Case a mai afirmat că șeful CNPF ar fi declanșat un „război” împotriva companiei și ar încerca să compromită imaginea acesteia în spațiul public.
Potrivit lui Ignat, una dintre metode ar fi utilizarea unor presupuse victime în comunicările publice ale autorității.
„CNPF a folosit cazurile personale ale unor victime pentru a defăima, prin dezinformare, Double Case. În loc să îi ajute pe acești oameni, domnul Budeanschi pur și simplu i-a folosit”, a spus acesta.
Reprezentanții companiei afirmă că aceeași retorică s-ar regăsi și în mai multe comunicate oficiale publicate de CNPF în ultimele luni. Ei vorbesc despre autosesizări fără finalitate, anchete care „prăfuiesc” și avertismente publice care, potrivit lor, nu au fost urmate de decizii definitive sau sancțiuni concrete.
Conflictul dintre Double Case și CNPF durează de mai multe luni și a devenit unul dintre cele mai vizibile litigii publice din zona pieței financiare nebancare. În această perioadă, CNPF a emis mai multe avertismente privind activitatea unor platforme și servicii conexe investițiilor speculative, în timp ce reprezentanții Double Case au acuzat instituția de reglementare de abuz, presiune administrativă și comunicare selectivă.
Separat, reprezentanții Double Case susțin că legislația din Republica Moldova privind piața investițiilor ar permite abuzuri și ar restricționa accesul la licențele de broker și consultanță financiară. Declarațiile au fost făcute în cadrul aceleiași conferințe de presă.
CEO-ul companiei, Alexandru Ignat, afirmă că actualul cadru legal ar permite controlul excesiv asupra accesului pe piață și ar crea condiții pentru favorizarea anumitor companii.
Potrivit acestuia, problema nu ține doar de relația dintre Double Case și CNPF, ci de întregul mecanism prin care sunt acordate licențele pentru activități de consultanță și investiții.
„În Republica Moldova practic nu există concurență reală pe această piață. Există o singură companie care a primit licență în domeniul consultanței financiare. Restul companiilor activează într-o zonă gri, pentru că accesul la licență este extrem de restrictiv”, a declarat Alexandru Ignat.
Acesta susține că legislația și interpretarea acesteia ar transforma autoritatea de reglementare într-un filtru care poate decide discreționar cine poate intra pe piață.
Subiectul apare în contextul modificărilor legislative operate în 2025 privind promovarea investițiilor și a contractelor financiare derivate. Noile prevederi au introdus restricții privind publicitatea și promovarea produselor financiare considerate cu risc ridicat, inclusiv CFD-uri, forex și alte instrumente speculative.
Reprezentanții Double Case afirmă însă că legea ar fi formulată vag și ar permite interpretări selective.
„Legea este atât de ambiguă, încât poate fi folosită împotriva oricui. Astăzi poate fi lovită o companie. Mâine — alta. În schimb, anumite firme sunt tolerate sau chiar protejate”, a spus Ignat.
În timpul conferinței, reprezentanții companiei au făcut din nou referire la Beyond Investments, companie despre care afirmă că promovează platforma Interactive Brokers.
„Nouă ni se spune că promovarea unor astfel de produse este ilegală. Dar există companii care fac exact același lucru și nu pățesc nimic”, a declarat CEO-ul Double Case.
Potrivit acestuia, problema ar fi nu doar una juridică, ci și economică, iar Republica Moldova riscă să rămână fără o piață investițională competitivă.
„În toată lumea oamenii investesc. În Moldova însă se creează impresia că accesul la investiții trebuie controlat de câteva persoane și câteva companii”, a afirmat Ignat.
În ultimii doi ani, piața investițiilor de retail din Republica Moldova a înregistrat o creștere vizibilă, inclusiv pe segmentul platformelor internaționale de tranzacționare. Tot mai mulți moldoveni investesc în acțiuni, ETF-uri, criptomonede și instrumente financiare derivate, în timp ce autoritățile au început să înăsprească regulile privind promovarea produselor investiționale și protecția consumatorilor.
Conflictul dintre Double Case și CNPF a devenit unul dintre cele mai vizibile litigii publice din zona financiară nebancară. În timp ce autoritatea avertizează asupra riscurilor asociate investițiilor speculative, reprezentanții Double Case acuză instituția de reglementare de presiuni selective, comunicare abuzivă și blocarea concurenței pe piață.
